第1回：「資産形成の第一歩 — 自分のリスク許容度を知る」

資産形成は「自分を知る」ことから始まる

資産形成の第一歩は、株や投資信託を買うことではありません。
最初にやるべきは、「自分がどのくらいのリスクを取れるか」を理解することです。
これを知らないまま投資を始めると、暴落でパニックになったり、想定外の損失を出してしまうことがあります。

この記事では、サラリーマンが自分のライフステージに合わせてリスク許容度を把握し、無理のない投資を始めるための考え方を解説します。

なぜリスク許容度が重要なのか

リスク許容度とは、「どの程度の損失なら精神的に耐えられるか」という尺度です。
投資の世界では「リスクを取らないとリターンも得られない」と言われますが、過剰なリスクは資産形成を台無しにします。

例えば、100万円を株式100%で運用していた場合、短期間で20〜30%下落することは珍しくありません。
そのときに冷静でいられる人は、上昇局面で利益を得られますが、恐怖から売却してしまう人は損失を確定してしまいます。

年齢別・ステージ別のリスク許容度目安

一般的に、若い世代ほどリスクを取る余地があります。
一方で、50代以降は守りを重視することが重要です。

以下に推奨ポートフォリオの一例を示します。
私自身はより大きなリスクを取ってきましたが、人それぞれリスク許容度は異なります。

リスク許容度を測る3つの質問

1. 収入はどの程度安定しているか？
   　転職が多い業種か、安定収入かでリスクの取り方は変わります。

2. 運用期間はどれくらいか？
   　10年以上運用できるなら、短期の値動きを気にせずに済みます。

3. 一時的に20％下落しても売らずにいられるか？
   　この問いに「はい」と答えられない場合、株式比率を下げましょう。

リスク許容度に合った投資戦略

• 攻め型（リスク高）：米国株・先進国株・新興国株中心

• バランス型：全世界株式＋債券

• 守り型（リスク低）：債券・貴金属中心

自分がどのタイプかを理解することで、「下落時も安心して継続できる」投資を実践できます。

まとめ：資産形成はマラソンである

リスク許容度を理解せずに走り出すのは、地図を持たずにマラソンを始めるようなものです。
まずは「自分を知る」こと。
その上で、次回の記事では実際にポートフォリオの中核を成す「国内株式・海外株式の黄金バランス」について解説します。

👉 第2回へ進む：「国内株式・海外株式の黄金バランスを探る」